نجح البنك التجاري الثلاثاء الماضي، في تسعير سندات بقيمة 750 مليون دولار أمريكي لأجل 5 سنوات مع قسيمة بنسبة 5.375 ٪ بفارق 125 نقطة أساس عن سعر سندات الخزانة الأمريكية والذي سجل فائض اكتتاب بمقدار 2.4 ضعف. إن هذه الصفقة تمثل عودة ناجحة للبنك التجاري إلى أسواق رأس المال الدولية العامة بعد توقف دام ثلاث سنوات، حيث كان آخر إصدار عام لسندات RegS بأجل 5 سنوات وبقيمة 700 مليون دولار أمريكي في مايو 2021. وقد تمكن البنك التجاري من تسعير صفقة ناجحة للغاية (الأكبر منذ عام 2016)، كدليل على القوة الائتمانية للبنك التجاري وقوة الطلب على الأوراق المالية للمؤسسات القطرية من قبل المستثمرين الدوليين. تمكن البنك التجاري من الاستفادة من ظروف السوق السائدة للإعلان عن التفويض يوم الإثنين الموافق 25 مارس 2024. وقد أوصى مديرو الاكتتاب بإستراتيجية تنفيذ لمدة يومين لتذكير المستثمرين الدوليين بالنتائج الإيجابية للائتمان مع البنك التجاري. وقد لاقى التسويق الشامل للصفقة والتسويق السابق غير المتعلق بالصفقة استحسانًا كبيرًا من المستثمرين. وبالإشارة إلى الإقبال الذي شهده البنك يوم الإثنين وفي ظل ظروف الأسواق المواتية، اتُخذ قرار بفتح دفاتر اكتتاب في وقت مبكر من صباح يوم الثلاثاء مع تحديد سعر مبدئي للعائد يفوق سعر سندات الخزينة الأمريكية بنحو 150 نقطة أساس، علمًا بأن البنك التجاري لديه سوق قوي. بدا التسعير على أساس فروق الأسعار معقولًا في ضوء المعروض الأخير من المؤسسات المالية في دول مجلس التعاون الخليجي وظروف السوق كانت مواتية. وشهدت هذه الإستراتيجية نجاحًا حيث بدأ دفتر طلبات الاكتتاب في النمو بسرعة على خلفية الطلب الكبير من المستثمرين الآسيويين، واستمر بناء هذا الدفتر حتى افتتاح بورصة لندن. ونظرًا للجودة العالية لدفتر الطلبات وبمجرد وصول الدفاتر إلى 1.8 مليار دولار أمريكي، كان لدى مديري الاكتتاب قناعة بتشديد التسعير بمقدار 25 نقطة أساس (ليصل إلى 125 نقطة أساس فوق سعر سندات الخزانة الأمريكية) وإطلاق الصفقة بمبلغ 750 مليون دولار في شريحة واحدة. وقد صرح جوزيف ابراهام، الرئيس التنفيذي للمجموعة في البنك التجاري: تضمنت أهداف البنك التجاري من الصفقة تحقيق أهداف خطة التمويل لعام 2024 بزيادة التمويل القياسي في الربع الأول، وتحقيق دفتر طلبات متنوع حسب المنطقة الجغرافية ونوع مؤسسة المستثمر، وتحقيق هوامش ائتمانية مناسبة. وقد تجاوز البنك التجاري جميع أهدافه في هذا الطرح، إذ تمكن من زيادة حجم إصداره إلى 750 مليون دولار (مقارنة بهدف أولي قدره 500 مليون دولار) وتسعير الصفقة عند مستوى ممتاز. بالإضافة إلى ذلك، استقطبت الصفقة دفتر طلبات عالي الجودة وتنوعا يتألف من أكبر وأبرز المستثمرين في الأسواق الناشئة بالإضافة إلى حسابات الأموال الحقيقية وصناديق الثروة السيادية.

انخفض الدولار إلى أدنى مستوى له في شهر امس مقابل سلة من العملات الرئيسية الأخرى بعد تراجع عوائد سندات الخزانة الأمريكية، لكنه استعاد بعض مكاسبه مع تراجع اليورو على خلفية بيانات اقتصادية ضعيفة. وارتفع مؤشر الدولار، الذي يقيس أداء العملة الأمريكية مقابل سلة من ست عملات، 0.04 بالمئة إلى 105.63. وكان المؤشر قد انخفض إلى 105.35 في وقت سابق من الجلسة، وهو أدنى مستوى منذ 22 سبتمبر. وأظهرت بيانات أحد المسوحات تراجع النشاط التجاري في منطقة اليورو على نحو مفاجئ هذا الشهر في ظل انخفاض الطلب في أنحاء المنطقة،

تراجع الدولار أمس الجمعة متأثرا بانخفاض عوائد سندات الخزانة الأمريكية بعدما رفعت زيادة في عدد طلبات إعانة البطالة الأسبوعية في الولايات المتحدة الآمال بقرب وصول أسعار الفائدة الأمريكية إلى ذروتها مع تحول التركيز إلى اجتماعات بنوك مركزية كبرى تعقد خلال أيام. وأظهرت بيانات أمس الخميس ارتفاع عدد الأمريكيين الذين قدموا طلبات جديدة للحصول على إعانة بطالة إلى أعلى مستوى في أكثر من عام ونصف العام الأسبوع الماضي رغم أن عمليات تسريح العاملين لم تتسارع على الأرجح لأن البيانات شملت عطلة رسمية ربما أدت لبعض التقلبات. ومع ذلك، كان ذلك كافيا لأن ينخفض الدولار إلى أدنى مستوى في أكثر من أسبوعين مقابل سلة من العملات في الجلسة السابقة لأن المستثمرين اعتبروا البيانات إشارة إلى تباطؤ سوق العمل في الولايات المتحدة. وسجل مؤشر الدولار 103.41 نقطة في أحدث تعاملات آسيوية.

قفزت حيازة دولة قطر من سندات الخزانة الأمريكية خلال شهر يوليو الماضي بنسبة 152.04% على أساس سنوي، وفق بيان لوزارة الخزانة الأمريكية، وبلغت حيازة قطر من سندات الخزانة الأمريكية في يوليو نحو 4.83 مليار دولار، مقابل 1.92 مليار دولار بالشهر ذاته من 2019، وعلى أساس شهري، ارتفعت استثمارات قطر في سندات الخزانة الأمريكية بنسبة 3.69% عن مستواها في يونيو الماضي البالغ 4.66 مليار دولار، وطبقاً لبيانات وزارة الخزانة، فقد جاءت حيازة قطر من سندات الخزانة الأمريكية خلال يوليو السابق جميعها من السندات طويلة الأجل، وعالمياً، جاءت اليابان في المركز الأول مستحوذة على سندات خزانة أمريكية بقيمة 1.29 تريليون دولار، وتبعتها الصين بـ1.07 تريليون دولار، ثم المملكة المتحدة بـ424.6 مليار دولار.

تراجعت استثمارات دول مجلس التعاون الخليجي، في أذون وسندات الخزانة الأمريكية، بنسبة 14.1 بالمئة، على أساس شهري في مارس الماضي إلى 239.8 مليار دولار، جاء ذلك، مدفوعا بمبيعات جماعية مع تفشي فيروس كورونا الذي أفقد النفط، مصدر الدخل الرئيس لدول مجلس التعاون، نحو ثلثي قيمته في أسوأ أداء فصلي تاريخيا، وبلغت استثمارات دول مجلس التعاون في أذون وسندات الخزانة الأمريكية، 279 مليار دولار حتى فبراير السابق له، وما تعلنه الخزانة الأمريكية في بياناتها الشهرية، هو استثمارات دول الخليج في أذون وسندات الخزانة الأمريكية فقط، ولا تشمل الاستثمارات الأخرى في الولايات المتحدة سواء كانت حكومية أو خاصة، وتراجع إجمالي قيمة الاستثمارات العالمية في أذونات وسندات الخزانة الأمريكية حتى نهاية مارس الماضي، 3.6 بالمئة إلى نحو 6810.1 مليار دولار، مقابل 7066.7 مليار دولار في الشهر السابق له.

بنسبة 326 % على أساس سنوي بقيمة 4 مليارات دولار قفزت حيازة قطر من سندات الخزانة الأمريكية خلال شهر يناير الماضي بنسبة 325.77 بالمائة على أساس سنوي تقدر بـ3.919 مليار دولار، لتصل إلى أعلى مستوى على الإطلاق، وطبقاً للتقرير الشهري الصادر عن وزارة الخزانة الأمريكية امس الثلاثاء، بلغت حيازة قطر في يناير السابق 5.122 مليار دولار، مقارنة بـ1.203 مليار دولار في نفس الشهر من 2019، وعلى أساس شهري، نمت حيازة قطر من سندات الخزانة الأمريكية بنسبة 0.67 بالمائة، علماً بأنها كانت تبلغ 5.088 مليار دولار في ديسمبر 2019، وأظهرت البيانات أن حيازة قطر من سندات الخزانة الأمريكية جاءت جميعها بالسندات طويلة الأجل. وعالمياً، احتلت اليابان المركز الأول في حيازة السندات الأمريكية بـ1.212 تريليون دولار، وتليها الصين بـ1.078 تريليون دولار، ثم المملكة المتحدة بـ372.7 مليار دولار، وبشكل عام، ارتفعت سندات الخزانة الأمريكية في يناير/ كانون الثاني بنسبة 8.41 بالمائة عند 6.857 تريليون دولار، مقابل 6.325 تريليون دولار بنفس الشهر من 2019، مع نمو شهري 2.42 بالمائة.

تراجعت حيازة الكويت من سندات الخزانة الأمريكية بنهاية نوفمبر 2019 بنسبة 2.05 بالمائة على أساس سنوي، وحسب بيانات وزارة الخزانة الأمريكية، بلغت حيازة الكويت في نوفمبر السابق 43 مليار دولار، مقارنة بـ43.9 مليار دولار بالشهر نفسه من 2018، وعلى أساس شهري، انخفضت حيازة الكويت من سندات الخزانة الأمريكية بنسبة 1.83 بالمائة، علماً بأنها كانت تبلغ 43.8 مليار دولار في أكتوبر 2019، ومنذ بداية عام 2019 رفعت الكويت استثماراتها في سندات الخزانة الأمريكية بواقع 1.7 مليار دولار، عن مستواها في نهاية ديسمبر 2018، وطبقاً للبيانات، وزعت استثمارات الكويت في سندات الخزانة الأمريكية بين 36.446 مليار دولار سندات طويلة الأجل، و6.590 مليار دولار سندات قصيرة الأجل.

حام اليورو حول أقل مستوى في أسبوعين مقابل العملة الأمريكية التي حافظت على قوتها اليوم، بفضل ارتفاع طفيف للعوائد على سندات الخزانة الأمريكية بينما أبقت الضبابية السياسية في إيطاليا العملة الموحدة منخفضة، وارتفعت عوائد سندات الخزانة الأمريكية القياسية لأجل عشرة أعوام من أقل مستوى في ثلاثة أعوام ويرجع الفضل في ذلك جزئيا لاحتمال تخلي ألمانيا عن مبدأ الميزانية المتوازنة من أجل تعزيز الإنفاق، إلى جانب اتخاذ الصين المزيد من إجراءات الدعم الاقتصادي. واستقر مؤشر الدولار عند 98.385 بعد أن ارتفع لأعلى مستوى في أسبوعين ونصف الأسبوع عند 98.40 في وقت سابق، واستقر اليورو أيضا عند 1.1078 دولار ولكنه لم يبتعد كثيرا عن المستوى المنخفض الذي بلغه يوم الجمعة عند 1.1066 دولار جراء استمرار المخاوف بشأن التطورات السياسية في إيطاليا.

واصلت دولة قطر رفع حيازتها من سندات الخزانة الأمريكية، لتقفز خلال مارس السابق بنسبة 453.03 بالمائة على أساس سنوي، ووفق بيانات وزارة الخزانة الأمريكية، الصادرة أمس، بلغت حيازة قطر من السندات في مارس الماضي 1.46 مليار دولار، مقارنة بـ260 مليون دولار في الشهر المماثل من عام 2018. وعلى أساس شهري، ارتفعت حيازة قطر من سندات الخزانة الأمريكية بنسبة 17.74 بالمائة، مسجلة نمو للشهر الثالث على التوالي، علماً بأنها كانت تبلغ في فبراير 1.24 مليار دولار. وكشفت بيانات وزارة الخزانة الأمريكية أن حيازة قطر جميعها من السندات طويلة الأجل. وعلى المستوى العالمي، احتلت الصين المركز الأول مستحوذة على سندات للخزانة الأمريكية بقيمة 1.12 تريليون دولار، وتلتها اليابان بـ1.08 تريليون دولار، ثم المملكة المتحدة بـ317.1 مليار دولار. وبشكل عام، كشفت البيانات أن قيمة سندات الخزانة الأمريكية بلغت في مارس السابق 6.47 تريليون دولار، بارتفاع 4.02 بالمائة عن قيمتها في الشهر المناظر من العام الماضي البالغة 6.22 تريليون دولار، ونمو شهري 1.25 بالمائة. يُشار إلى أن ما تفصح عنه الخزانة الأمريكية في بياناتها الشهرية هو استثمارات دول الخليج في أذون وسندات الخزانة الأمريكية فقط، ولا تشمل تلك الاستثمارات الأخرى في الولايات المتحدة، سواء كانت حكومية أو خاصة.

رفع العراق حيازته من سندات الخزانة الأمريكية بنسبة 55.6% خلال شهر فبراير 2019 على أساس سنوي، وبلغ إجمالي ملكية العراق من أدوات الدين الأمريكية، وفقا لما كشفت عنه وزارة الخزانة، 34.7 مليار دولار، مقارنة بـ 22.3 مليار دولار في شهر فبراير من عام 2018، وعلى أساس شهري، سجلت ملكية العراق من أدوات الدين الأمريكية زيادة بنحو 2% مقارنة بشهر يناير من العام الجاري، والتي بلغت خلاله 34 مليار دولار.

قفزت استثمارات دولة قطر في سندات الخزانة الأمريكية خلال فبراير الماضي بنسبة 291.17% على أساس سنوي، طبقاً لبيان وزارة الخزانة الأمريكية الصادر أمس، وبلغت حيازة دولة قطر في فبراير 2019 نحو 1.24 مليار دولار، مقارنة بـ 320 مليون دولار استثماراتها في السندات الأمريكية بالشهر المماثل من العام السابق، وعلى أساس شهري، زادت حيازة قطر من سندات الخزانة الأمريكية في فبراير السابق بنسبة 3.33%، علماً أنها كانت تبلغ في يناير 2019 نحو 1.20 مليار دولار، وكشفت البيانات أن حيازة قطر من السندات خلال فبراير الماضي جاءت جميعها طويلة الأجل. وعلى المستوى العالمي فقد احتلت الصين المركز الأول مستحوذة على 1.13 تريليون دولار من سندات الخزانة الأمريكية، وتبعتها اليابان بـ1.07 تريليون دولار، وفي المركز الثالث حلت البرازيل بـ307.7 مليار دولار، وبشكل عام، بلغت القيمة الإجمالية لسندات الخزانة الأمريكية في نهاية فبراير الماضي 6.39 تريليون دولار، مقابل 6.22 تريليون دولار في الشهر المناظر من 2018، بنمو سنوي 2.7%. يُشار إلى أن ما تفصح عنه الخزانة الأمريكية في بياناتها الشهرية هو استثمارات دول الخليج في أذون وسندات الخزانة الأمريكية فقط، ولا تشمل تلك الاستثمارات الأخرى في الولايات المتحدة، سواء كانت حكومية أو خاصة.

ارتفعت حيازة دولة قطر من سندات الخزانة الأمريكية خلال يناير الماضي بنسبة 2.1% على أساس شهري، طبقاً لبيانات وزارة الخزانة الأمريكية. وبلغت حيازة قطر من سندات الخزانة الأمريكية خلال يناير الماضي 1.20 مليار دولار، مقارنة بـ1.18 مليار دولار في ديسمبر السابق له. وعلى أساس سنوي، قفزت حيازة دولة قطر من سندات الخزانة الأمريكية بنسبة 269.02%، علماً بأنها كانت تبلغ في يناير 2018 نحو 326 مليون دولار. وكشفت بيانات الخزانة الأمريكية أن حيازة قطر من السندات خلال يناير الماضي جاءت جميعها طويلة الأجل.

قفزت قيمة حيازة قطر من سندات الخزانة الأمريكية خلال نوفمبر الماضي بنسبة 283.8% على أساس سنوي، حسب بيانات وزارة الخزانة الأمريكية. وبلغت قيمة ما تمتلكه قطر من السندات الأمريكية في نوفمبر 2018 نحو 1.22 مليار دولار، مقابل 320 مليون دولار في نوفمبر 2017. وعلى أساس شهري، استقرت حيازة قطر من سندات الخزانة الأمريكية عند مستويات أكتوبر الماضي. وأشارت البيانات إلى أن حيازة قطر من السندات جاء جميعها طويل الأجل. وعالمياً، حازت الصين المرتبة الأول مستحوذة على 1.12 تريليون دولار من سندات الخزانة الأمريكية خلال نوفمبر السابق، وتبعتها اليابان بـ1.04 تريليون دولا، ثم البرازيل بـ311.4 مليار دولار. وبشكل عام، تراجعت قيمة سندات الخزانة الأمريكية بنهاية نوفمبر السابق بنسبة 1.6% لتصل إلى 6.2 تريليون دولار، مقابل 6.3 تريليون دولار في نفس الشهر من 2017. يشار إلى أن ما تعلنه الخزانة الأمريكية في بياناتها الشهرية، هو استثمارات دول الخليج في أذون وسندات الخزانة الأمريكية فقط، ولا تشمل الاستثمارات الأخرى في الولايات المتحدة، سواء كانت حكومية أو خاصة. وتستثمر قطر في الولايات المتحدة الأمريكية ما يساوي أربعة وعشرين في المائة من إجمالي الاستثمارات القطرية الخارجية، فيما تستثمر الولايات المتحدة الأمريكية في دولة قطر حوالي ستة وعشرين ملياراً وثلاثمائة مليون ريال. وتعمل أكثر من ستمائة وثماني وخمسين شركة أمريكية خاصة في دولة قطر. ويستهدف جهاز قطر للاستثمار زيادة حجم الاستثمارات في الولايات المتحدة إلى 45 مليار دولار أمريكي. وشهد حجم التبادل التجاري بين البلدين نموا ملحوظاً خلال السنوات العشر الماضية، حيث بلغ نحو 6 مليارات دولار في الفترة المتراوحة بين شهري يناير وأكتوبر 2018، وهو ما يمثل نسبة 6.23 % من إجمالي التبادل التجاري لدولة قطر مع كافة شركائها التجاريين.

ارتفع الدولار امس لكنه ظل تحت ضغط حيث يؤدي تحول منحنى العائد على سندات الخزانة الأمريكية إلى مخاوف من ركود اقتصادي محتمل، وحقق الدولار أداء متميزا بلا منازع لأشهر أمام بقية العملات لكن هذا قد لا يستمر بفعل تنامي المخاوف بشأن تباطؤ النمو الأمريكي. وزاد مؤشر الدولار 0.1 بالمائة إلى 97.103 مقلصا خسائر الأسبوع الحالي إلى 0.2 بالمائة، ونزل المؤشر، الذي يقيس قوة العملة الأمريكية مقابل سلة عملات رئيسية، 0.6 بالمائة متراجعا عن أعلى مستوى في 17 شهرا 97.693 الذي لامسه في 17 نوفمبر/ تشرين الثاني.

يواصل البنك المركزي الروسي سياسته في تعزيز احتياطيات الذهب والتخلي عن سندات الخزانة الأمريكية، حيث يتبع استراتيجية تهدف لتنويع الاحتياطيات وتقليص الاعتماد على الدولار. وأظهرت بيانات مجلس الذهب العالمي أن روسيا زادت خلال الربع الثالث من العام الجاري احتياطياتها من المعدن النفيس بواقع 92 طنا، حيث تجاوزت الاحتياطيات بنهاية سبتمبر الماضي مستوى الـ2000 طن، مسجلة أعلى مستوى منذ 1941. وتشير البيانات إلى أن احتياطيات روسيا بلغت بنهاية سبتمبر الماضي، 2036.20 طن، وعززت روسيا، التي جاءت في المرتبة الخامسة عالميا باحتياطيات الذهب، بذلك تقدمها على الصين، حيث بلغت احتياطيات التنين الصيني 1841.3 طن.

سجلت زيادة بنهاية أغسطس الماضي زادت قطر حيازتها من سندات الخزانة الأمريكية خلال أغسطس الماضي هامشياً بنسبة 0.07% على أساس شهري، وفقاً للتقرير الشهري الصادر عن وزارة الخزانة الأمريكية. وبلغت حيازة دولة قطر في نهاية أغسطس الماضي 1.338 مليار دولار، مقابل 1.337 مليار دولار في يوليو السابق. عالمياً، فقد جاءت الصين في المركز الأول بقيمة 1165.1 مليار دولار، وتبعتها اليابان بـ 1029.9 مليار دولار، ثم البرازيل بـ 317.8 مليار دولار. وبشكل عام فقد بلغ حجم سندات الخزانة الأمريكية بنهاية أغسطس الماضي 6287 مليار دولار، مقارنة بـ 6249.4 مليار دولار في الشهر المماثل من 2017. يُشار إلى أن ما تفصح عنه الخزانة الأمريكية في بياناتها الشهرية هو استثمارات دول الخليج في أذون وسندات الخزانة الأمريكية فقط، ولا تشمل تلك الاستثمارات الأخرى في الولايات المتحدة، سواء كانت حكومية أو خاصة.

بلغت نحو 1.3 مليار دولار في يوليو رفعت قطر حيازتها من سندات الخزانة الأمريكية خلال يوليو الماضي بنسبة 18.2% على أساس شهري. ووفقاً البيانات الصادرة عن وزارة الخزانة الأمريكية، بلغت حيازة قطر من سندات الخزانة الأمريكية خلال يوليو الماضي نحو 1.3 مليار دولار، مقابل 1.1 مليار دولار في يونيو السابق له، يشار إلى أن حيازة قطر من السندات الأمريكية جاء جميعها طويل الأجل. وتعلن وزارة الخزانة الأمريكية في بيانات شهرية استثمارات دول الخليج في الأذون والسندات فقط، ولا تشمل الاستثمارات الأخرى في الولايات المتحدة، سواء كانت حكومية أو خاصة. وبشكل عام فقد بلغ حجم سندات الخزانة الأمريكية بنهاية يوليو الماضي 6251.6 مليار دولار، مقابل 6230.2 مليار دولار بنفس الشهر من 2017، بارتفاع 0.34%.

أعرب وزير المالية الروسي أنطون سيلوانوف عن استعداد بلاده لإيقاف شراء سندات الخزانة الأمريكية والاستعاضة عنها بسندات دول أخرى. وقال سيلوانوف في تصريحات اليوم، أوردتها قناة روسيا اليوم إن روسيا لا تتمسك بالسندات الأمريكية وبمقدورها الاستثمار في سندات دول أخرى بشرط أن تحقق إيرادات وأن تكون عالية التسييل (يمكن بيعها وتحويلها إلى نقد بسرعة). وأضاف أن روسيا تقوم بالفعل بالاستثمار في سندات بلدان أخرى، ومع ذلك فإن سندات الخزانة الأمريكية لا تزال هي الورقة الأكثر موثوقية. وبدأت روسيا في نهاية 2014 بتقليص استثماراتها في السندات الأمريكية على خلفية العقوبات الغربية التي فرضت عليها وتراجع الروبل الروسي، إلا أنها زادت حيازاتها من هذه السندات العام الماضي بواقع 16.1 مليار دولار، وهو أعلى معدل في 7 سنوات. وتملك روسيا حالياً سندات خزانة أمريكية بقيمة 102.2 مليار دولار وتحتل المرتبة الـ15 في قائمة الدول المستثمرة في هذه السندات. وتأتي تصريحات الوزير الروسي في وقت تشهد فيه عوائد السندات الأمريكية تراجعاً ما يعني أنها لا تحقق لمالكيها دخلاً ما أدى إلى انخفاض قيمة الدولار أمام سلة من العملات الأجنبية.